Tiden flyver. Sommeren er knap nok forbi, og nu kigger vi snart ind i et nyt år. Og som altid er tiden frem mod nytår et oplagt tidspunkt at se nærmere på din pension. Derfor har vi bedt formuerådgiver Anja Henriksen om at dele sine gode råd til at se nærmere på pensionen.

"Når året nærmer sig sin afslutning, har du ofte et bedre billede af din indkomst og økonomi. Det gør det til et naturligt tidspunkt at undersøge, om din pensionsopsparing fortsat er skruet rigtigt sammen. En ekstra indbetaling kan være relevant, men beslutningen bør altid træffes med blik for både dine nuværende prioriteter, det liv, som du ønsker på længere sigt, din samlede formue samt dine skatteforhold," siger Anja Henriksen, formuerådgiver i Danske Bank Private Banking.

 

Tre situationer, hvor du bør se på pensionen før nytår


Pension er i høj grad en personlig og individuel affære, hvor det er svært at give universelle råd. Hvad der er relevant for dig, afhænger fx blandt andet af, om du er lønmodtager, selskabsejer eller selvstændig.

1: Hvis du er lønmodtager med høj indkomst

Har du en høj personlig indkomst, kan en ekstra indbetaling til pension muligvis reducere den del af din indkomst, der bliver beskattet på de højeste niveauer.

Her i 2026 består den øverste del af det danske indkomstskattesystem af mellemskat, topskat og toptopskat. De forskellige skatter træder i kraft ved forskellige indkomstniveauer. Derfor kan det have betydning, hvor din indkomst ender i det enkelte år.

En ekstra indbetaling er dog ikke automatisk den rigtige løsning. Du bør blandt andet undersøge:

  • Hvad der allerede er indbetalt via din arbejdsgiver
  • Hvilke pensionsordninger indbetalingen skal fordeles på
  • Om du har udnyttet det samlede loft for ratepension
  • Hvordan pengene forventes beskattet, når pensionen senere bliver udbetalt
  • Om du har brug for at bevare en del af formuen som frie midler.

I 2026 kan der samlet opnås fradrag for indbetalinger på op til 68.700 kr. til ratepension og ophørende livrente. Loftet omfatter både egne private indbetalinger og indbetalinger via arbejdsgiveren. Der gælder andre regler for indbetaling til en livsvarig livrente.

"Det er vigtigt ikke kun at se på, hvor stort et beløb du kan indbetale – men også på, om ekstra pension passer til din tidshorisont, dit behov for fleksibilitet og den øvrige sammensætning af din formue."

Anja Henriksen
Formuerådgiver i Danske Bank Private Banking

Det kan derfor være relevant at få beregnet forskellige muligheder, inden du beslutter dig.

2: Hvis du ejer et selskab

Er du ejer af et aktieselskab eller et anpartsselskab, som har haft et godt år, bør du tage stilling til, hvad der skal ske med årets overskud.

”Nogle af pengene kan måske blive stående i selskabet eller placeres i et holdingselskab. Det kan også være relevant at undersøge muligheden for at anvende en del af overskuddet til pensionsindbetaling,” siger Anja Henriksen og nuancerer:

”Det behøver ikke være et spørgsmål om enten-eller. For nogle selskabsejere vil en kombination af pension, midler i selskabet og privat opsparing give en bedre balance. De forskellige dele af formuen har forskellige vilkår for blandt andet beskatning, investering og udbetaling.”

Den relevante fordeling afhænger blandt andet af:

  • Din løn og øvrige personlige indkomst
  • Størrelsen på virksomhedens overskud
  • Din eksisterende pensionsopsparing
  • Dit behov for kapital i virksomheden
  • Dine planer for et eventuelt salg eller generationsskifte
  • Hvornår og hvordan du ønsker at kunne bruge formuen.

Pensionsindbetalingen bør derfor ikke vurderes isoleret. Den skal ses som en del af den langsigtede strategi for både din private økonomi og din virksomhed.

3: Hvis du er selvstændig

Driver du en personligt ejet virksomhed, har du ikke nødvendigvis en obligatorisk arbejdsmarkedspension. Ansvaret for pensionsopsparingen ligger derfor i højere grad hos dig selv.

Her kan den særlige 30-procentsregel være relevant. Den giver under bestemte betingelser selvstændigt erhvervsdrivende mulighed for at indbetale op til 30 procent af virksomhedens skattemæssige overskud på en pensionsordning med løbende udbetalinger.

Din konkrete mulighed afhænger blandt andet af virksomhedens resultat og den valgte pensionsordning. Indbetalinger til ratepension er fortsat omfattet af det almindelige rateloft, mens andre regler gælder for livsvarige ordninger. Selvstændiges egne pensionsindbetalinger fratrækkes i den personlige indkomst og ikke i virksomhedens indkomst, også når virksomhedsordningen anvendes.

"Som selvstændig kan det være fristende at lade langt størstedelen af opsparingen blive i virksomheden. Men virksomheden og pensionen skal kunne forskellige ting. Derfor er det vigtigt at tage aktivt stilling til balancen mellem dem," siger Anja Henriksen.

Hvis du ønsker, at en indbetaling skal gælde for det aktuelle indkomstår, er det vigtigt at være opmærksom på bankens eller pensionsselskabets frister. Pengene skal være modtaget og bogført korrekt inden årets udgang.

Pension handler om mere end skatten her og nu

Skatten kan være en god anledning til at se på din pension. Men skattefradraget bør ikke stå alene, når du træffer beslutningen. En indbetaling til pension betyder samtidig, at pengene bliver bundet på pensionsordningens vilkår. 

”En stor pensionsopsparing er ikke nødvendigvis det samme som en optimal formue. Hvis en meget stor del af din formue er bundet, kan det begrænse din økonomiske fleksibilitet før pensionsalderen. Omvendt kan en for lille pensionsopsparing gøre det vanskeligere at fastholde den ønskede levestandard senere,” fortæller Anja Henriksen.

Hun opfordrer dig derfor til at overveje, om du har den rette balance mellem:

  • Pension
  • Frie investeringer
  • Opsparing i virksomhed eller holdingselskab
  • Friværdi og anden fast ejendom
  • Likvide midler til større planer og uforudsete behov

Hvor stor skal din pensionsopsparing være?

"Der findes forskellige tommelfingerregler for, hvor meget du bør have sparet op, men det er svært at sætte på præcise formler, og der findes ikke en universel løsning, der passer til alle. Meget afhænger af indkomst, levestandard og ikke mindst, hvornår man ønsker at gå på pension. Derfor anbefaler jeg, at man tager en god snak om sine ønsker og muligheder med sin private banker," fortæller Anja Henriksen.

Hvis du fx ønsker at begynder at få udbetalt din pension, når du fylder 60, gælder følgende tommelfingerregler for pensionens størrelse:

  • Regner du med at have en indkomst under topskattegrænsen, når du vil gå på pension som 60-årig, skal du stile efter en pensionsopsparing på 15 mio kroner til den tid.
  • Forventer du i derimod, at din indkomst til den tid er højere - men stadig under toptopskattegrænsen - er tommelfingerreglen 50 mio kroner.

Det er dog vigtigt at understrege, at der blot er tale om tommelfingerregler, og at disse tal ikke kan stå alene. Men de kan være et udmærket udgangspunkt for samtalen med rådgiveren.

Det relevante mål afhænger blandt andet af:

  • Hvornår du ønsker at trække dig tilbage
  • Om du vil stoppe helt eller arbejde mindre i en periode
  • Hvilket forbrug du forventer som pensionist
  • Om du har fast ejendom, virksomhed eller andre større aktiver
  • Hvordan din partners økonomi og pension ser ud
  • Om du ønsker at hjælpe børn eller andre familiemedlemmer
  • Om en del af formuen skal gives videre
  • Om du har boet eller arbejdet i udlandet
  • Hvordan du ønsker at sikre dine efterladte

Eller som Anja Henriksen formulerer det: 

”Det centrale spørgsmål er sjældent ’Hvor meget har jeg sparet op?’ – det er oftest mere relevant at brede spørgsmålet ud og undersøge bredere, hvad din formue skal kunne gøre for dig og din familie,” siger hun.

Pensionen skal ses på tværs af familien

Det er ikke unormalt, at indkomst og pensionsopsparing er ”ulige” fordelt i en familie eller husstand. Den ene kan have en høj løn eller en betydelig virksomhedsformue, mens den anden har en mindre pensionsopsparing.

Hvis planlægningen kun tager udgangspunkt i den person, der tjener mest, kan familien overse væsentlige forhold. Det gælder både den løbende økonomi som pensionister og den økonomiske sikkerhed, hvis en af jer dør.

Også valget mellem ratepension og livsvarig pension bør ses i dette perspektiv. En livsvarig pension kan umiddelbart opleves som mindre fleksibel, fordi den økonomiske gevinst blandt andet afhænger af, hvor længe du lever. Men forskellige former for dækning kan være med til at sikre dine efterladte. Valget bør derfor bygge på både økonomiske beregninger og familiens behov.

Få hele økonomien med i regnestykket

Hos Danske Bank Private Banking ser vi pensionen som en del af din samlede formue. En pensionsplan bør derfor hænge sammen med dine investeringer, din bolig, eventuelle virksomheder og familiens ønsker til fremtiden.

Med Panorama Wealth kan din Private Banker og relevante specialister hjælpe med at skabe et bredere overblik. Det kan også danne grundlag for samtaler om nogle af de spørgsmål, som kan være vanskelige at gøre konkrete:

  • Hvornår vil du gerne have mulighed for at stoppe med at arbejde?
  • Hvor meget skal du og din familie kunne bruge?
  • Hvor stor økonomisk fleksibilitet ønsker du undervejs?
  • Hvordan skal formuen fordeles mellem pension og frie midler?
  • Hvad ønsker du at give videre til næste generation?
  • Hvordan skal din partner og øvrige familie være sikret?

”En samtale med vores kunder starter aldrig med, hvilket produkt eller beløb der kan være løsningen for dig. Vi begynder med det liv, som du ønsker, og ser derefter på, hvordan pensionen og den øvrige formue bedst kan understøtte det," slutter Anja Henriksen.

 

Kontakt din Private Banker, hvis du vil drøfte en ekstra pensionsindbetaling eller ønsker et bredere overblik over, hvordan din pension passer ind i din formue. Du kan også høre mere om mulighederne for et møde om Panorama Wealth.