Danske Bank giver nu udvalgte kunder i Private Banking Elite mulighed for at få eksklusiv eksponering mod en bred portefølje af investeringer i private credit – forvaltet af Goldman Sachs.
Det foregår via fonden Danske Invest Private Credit 2025 CL*, som har til formål at investere i private credit-fonden West Street Strategic Solutions II Luxembourg SLP, der forvaltes og administreres af den anerkendte amerikanske investeringsbank.
Derfor er fonden interessant
I Danske Bank oplever vi en stigende interesse for alternative investeringer, herunder private credit. Private credit er en betegnelse for finansiering af virksomheder, der foregår uden om banker og de noterede markeder. Det kan fx være finansiering af virksomhedsopkøb og vækstplaner eller ændringer af virksomhedernes kapitalstruktur.
"I de senere år har private credit været en hurtigt voksende aktivklasse, som i dag indgår i porteføljen hos mange store institutionelle investorer. Det skyldes, at private credit potentielt kan give attraktive afkast og bidrage til at sprede risikoen, hvilket samlet set kan øge det risikojusterede afkast i en portefølje af investeringer.”
Mads Ostenfeldt
Investeringsdirektør
For investorer kan private credit give mulighed for at placere kapital i nøje udvalgte selskaber og med ofte attraktive afkastmuligheder i forhold til risikoen. Som figuren nedenfor viser, har private credit-fonde de senere år givet et højere gennemsnitligt årligt afkast end globale aktier.
For virksomheder mv. kan private credit potentielt give adgang til hurtige og skræddersyede finansieringsløsninger. Udbydere af private credit kan fx ofte agere mere agilt og med hurtigere beslutningsprocesser end banker og noterede markeder.
Sådan investerer fonden
West Street Strategic Solutions II forventes at opbygge en veldiversificeret portefølje på omkring 30-50 investeringer inden for private credit med primært fokus på Nordamerika og sekundært Europa, men også med mulighed for at investere i Asien og Stillehavsområdet.
”Goldman Sachs har mange års erfaring med private credit og et vidtforgrenet, globalt netværk, der løbende kan give adgang til interessante investeringsmuligheder,” siger Mads Ostenfeldt.
Hvis du overvejer at investere
Kontakt din investeringsrådgiver, hvis du vil høre mere om investeringsmuligheden i Danske Invest Private Credit 2025 CL og afkastforventningen for fonden.
En investering forudsætter et minimumstilsagn på 150.000 USD, og du skal være opmærksom på, at en investering i Danske Invest Private Credit 2025 CL er en langsigtet investering med høj risiko og meget begrænset likviditet. Det er også en betingelse, at investeringen vurderes at være egnet for netop dig som investor.
West Street Strategic Solutions II vil hovedsageligt investere i gældsinstrumenter, hvor rentevilkårene er aftalt på forhånd. Fonden vil dog også tilføje et aktieelement, der potentielt kan løfte afkastet yderligere, men naturligvis også er forbundet med højere risiko.
Goldman Sachs og ledende medarbejdere hos Goldman Sach investerer selv i West Street Strategic Solutions II. Dermed vil Goldman Sachs og de pågældende medarbejdere have et interessefællesskab med de øvrige investorer i fonden – herunder Danske Invest Private Credit 2025 CL.
Attraktive historiske afkast
Ser vi på afkast fra marts 2008 til marts 2025, har private credit-fonde givet et højere akkumuleret afkast end amerikanske high yield-virksomhedsobligationer og globale aktier. Det gælder både for private credit generelt og for juniorgæld i særdeleshed. Juniorgæld hører blandt den mere risikofyldte del af private credit og vil også udgøre en markant del af porteføljen i West Street Strategic Solutions II fra Goldman Sachs.
Sammenlignet med amerikanske high yield-virksomhedsobligationer og globale aktier er private credit en betydeligt mere illikvid aktivklasse. Den angivne tidsperiode er valgt, da afkastdata for private credit fra Preqin går tilbage til 2008. Historiske afkast er ikke en pålidelig indikator for fremtidige afkast, og afkast kan også blive negative.
Bemærkning: Da data for private credit er opgjort i USD hos Preqin, bliver data for private credit sammenlignet med et globalt aktieindeks i USD (MSCI World (TR)) og et indeks for amerikanske high yield-obligationer i USD (ICE BofA High Yield Index). Afkastet kan stige eller falde som et resultat af valutasvingninger. Data for private credit er baseret på Preqin-data for performance for fonde med investeringer i Europa og/eller USA. Disse afkastdata er nettoafkast i fondene, men afspejler ikke omkostningerne i forbindelse med en fond som Danske Invest Private Credit 2025 CL.
Vær opmærksom på risikoen
Vær opmærksom på, at der selvfølgelig også er risici for tab ved en investering i Danske Invest Private Credit 2025 CL. Dels er der den overordnede markedsrisiko, dels risici knyttet til de enkelte investeringer i West Street Strategic Solutions II. Investeringer i private credit bør kun udgøre en mindre del af din samlede portefølje af investeringer.
Foto i toppen: Johannes Eisele/AFP/Ritzau Scanpix.
*Det fulde fondsnavn er Danske Invest AIF-SIKAV – Private Credit 2025 CL
Bemærk, at investering altid indebærer risiko, og at du kan tabe det investerede beløb. Dette materiale udgør ikke en investeringsanbefaling. Vær opmærksom på, at historisk afkast ikke er en garanti for fremtidigt afkast, som kan være negativt. Ved investering i fonde anbefales det, at du læser prospektet og dokumentet med central information, som du kan finde på danskeinvest.dk.
