Danske Bank har vi hele tiden fokus på at øge mulighederne for, at vores kunder kan opnå attraktive langsigtede afkast, blandt andet gennem vores kapitalforvaltningsløsninger, hvor vores specialister aktivt overvåger og tilpasser kundernes investeringer.
”De seneste år har vi leveret nogle af de mest konkurrencedygtige afkast i markedet til vores investeringskunder, og det ønsker vi fortsat at gøre. Derfor optimerer vi løbende vores anbefalinger indenfor investering og den måde, vi sammensætter kundernes investeringer i vores kapitalforvaltningsløsninger,” siger Kerstin Lysholm, der er chef for Investment Products and Offering i Danske Bank.
Vi anbefaler flere aktier i porteføljen
Senest har vi tilpasset vores vurdering af, hvor mange aktier vi anbefaler kunderne at have – fx i vores kapitalforvaltningsløsninger som Danske Porteføljepleje. Her har vi besluttet at øge den langsigtede andel af aktier i porteføljerne. Det giver vores specialister endnu bedre muligheder for at sammensætte vores kunders investeringer og udnytte mulighederne i aktiemarkedet.
”Vi vurderer, at det på længere sigt vil give vores kunder mulighed for en mere gunstig balance mellem afkast og risiko i deres investeringer,” fortæller Kerstin Lysholm.
Højere afkastpotentiale og højere udsving
Konkret betyder ændringen, at alle investorer i vores kapitalforvaltningsløsninger fremover vil have en højere andel af aktier i deres portefølje end hidtil og tilsvarende en lavere andel af obligationer. Det vil give et højere afkastpotentiale, men kan også give større løbende udsving i værdien af investeringerne undervejs.
”Aktier har historisk set givet højere afkast end obligationer, og det forventer vi også fremover. Til gengæld svinger aktier også mere i værdi og kan i nogle perioder give større tab. Her har obligationer en højere grad af stabilitet i afkastet,” siger Kerstin Lysholm.
Hvorfor øger vi andelen af aktier porteføljerne netop nu?
”Der er intet endegyldigt facit for, hvad der for den enkelte investor er den rigtige andel af aktier. Ingen kender fremtiden på de finansielle markeder, og i sidste ende handler det om en afvejning af balancen mellem afkastpotentiale og risiko. Her har vi altså nu vurderet, at en højere andel af aktier fremover vil give en bedre balance mellem afkast og risiko.
Vores porteføljeforvaltere og risikoanalytikere udarbejder løbende beregninger på forskellige porteføljer, og det udgør naturligvis en vigtig del af vores samlede vurdering, ligesom vores investeringsrådgivere hvert år taler med mange tusinde private investeringskunder.
Desuden har vi de seneste år set en markant styrkelse af investeringskulturen i Danmark. Der har været en stor stigning i antallet af danskere, der investerer i aktier og fonde, ligesom aktiesparekontoen er blevet ekstremt populær. Det lader til, at danskerne generelt er blevet mere fortrolige og komfortable med den risiko, der er forbundet med at investere, og det understøtter vores vurdering af, at det er det rigtige tidspunkt at tilpasse balancen mellem aktier og obligationer i vores porteføljer.”
Hvor meget bliver andelen af aktier øget?
"Det afhænger af den enkelte kundes løsning, men lad os tage et konkret eksempel med en kunde i Danske Porteføljepleje Classic med 7-15 års tidshorisont og middel risiko. Her har vi øget den langsigtede andel af aktier fra 40 til 65 pct. Den langsigtede fordeling mellem aktier, obligationer og evt. alternative investeringer er selve fundamentet for investeringerne i vores kapitalforvaltningsløsninger, og det er altså dette fundament, vi justerer nu.
På kortere sigt har vores porteføljeforvaltere løbende mulighed for at have en lidt højere eller lavere andel af aktier i porteføljerne end den langsigtede andel, alt efter deres aktuelle vurdering af global økonomi, og hvor de i den kommende tid ser de mest attraktive afkastmuligheder.”
Hvad skal kunder i vores kapitalforvaltningsløsninger gøre, hvis de ikke ønsker en højere andel af aktier i deres investeringer?
”Alle kunder modtager et brev om ændringen i deres kapitalforvaltningsløsning, og er der kunder, der er usikre ved den højere andel af aktier, hjælper vi selvfølgelig meget gerne med at tilpasse deres investeringer. Så skal kunder blot række ud til deres rådgiver. Når vi øger andelen af aktier i porteføljerne, er det udelukkende ud fra en vurdering af, at det er i vores kunders interesse – men i sidste ende er det vigtigste, at hver eneste kunde er tryg ved sin kapitalforvaltningsløsning hos os.”
Justeringen af porteføljerne med de højere aktieandele vil ske gradvist indenfor de gældende rammer, og alle investeringsaftaler opdateres fra den 14. maj 2025.
Hvad er en kapitalforvaltningsløsning?
Med en kapitalforvaltningsløsning som fx Danske Porteføljepleje bliver din opsparing investeret i en professionel sammensat portefølje af investeringer, der matcher din risikovillighed og tidshorisont. Vores specialister kombinerer aktier, obligationer og evt. alternative investeringer, og samtidig sørger de løbende for at overvåge og tilpasse dine investeringer i forhold til udviklingen i global økonomi og på de finansielle markeder.
Få vores nyhedsbrev om investering
Jeg vil ikke gå glip af nogetDISCLAIMER: Denne publikation er markedsføringsmateriale og udgør ikke investeringsrådgivning. Vær altid opmærksom på, at historiske afkast ikke er en indikation af fremtidige afkast, som kan være negative. Rådfør dig altid med dine professionelle rådgivere omkring juridiske, skattemæssige, finansielle og andre aspekter, der kan være relevante for at vurdere egnetheden og hensigtsmæssigheden af en investering.
