AI-søen er større, end du tror

Du skal vist være landet fra en længere rumrejse for ikke at vide, at AI – dvs. kunstig intelligens – er et hot tema, og det er helt naturligt at stille spørgsmålstegn ved, om der er mere potentiale tilbage i temaet. 

Det korte svar er ja, det er der. Det lidt længere svar er, at potentialet måske ikke er der, hvor du tror det er. 

For det første er det vigtigt at vurdere, om brugen af AI giver mening og virkelig rykker for de selskaber, der køber sig adgang til AI-ydelser. Og ja, det gør det i vid udstrækning.

En undersøgelse fra den amerikanske investeringsbank Morgan Stanley viser, at mange selskaber øger deres investeringer i AI, og de bliver generelt belønnet målt på deres aktiekurs og analytikernes forventninger til deres fremtidige indtjening set i forhold til andre selskaber. Det gælder i særdeleshed, når AI bliver integreret som en væsentlig del af deres forretning. 

Kræver datacentre og elektricitet 

Vi begynder altså at få mere håndfaste beviser for, at det er en god forretningsmæssig beslutning at foretage sådanne investeringer. Men en ting er, at stadig flere selskaber ser AI-lyset, og at investeringer i AI forventes at fortsætte med uformindsket kraft. Noget andet er, hvordan det så er bedst at investere ind i temaet. 

En helt afgørende faktor for at kunne levere AI-løsninger er, at vi har datakraft nok til at understøtte teknologien. Det stiller ikke blot krav til flere datacentre som nødvendig infrastruktur til at foretage den omfattende databehandling, men forudsætter også energi til at drive disse datacentre, som sluger ekstreme mængder elektricitet. Derfor er AI som tema meget mere end teknologiaktier, og det skal du være opmærksom på som investor. 

Da Donald Trump underskrev en række dekreter, der skal sikre USA en førerposition inden for AI, omfattede det også understøttelse af infrastrukturen bag. Dermed er der også medvind fra den amerikanske stat i forhold til at fjerne evt. regulatoriske forhindringer.  

Atomkraft, elnet og sikkerhed

Vi forventer, at atomkraft vil blive en vigtigere del af vores energifremtid. Vi er i forvejen lidt på hælene i forhold til at mætte behovet for elektricitet i et stadig mere digitalt samfund, og sammenholdt med de klimamæssige udfordringer ved fossile brændstoffer er atomkraft en energikilde, der kan få øget betydning – ikke mindst som baseenergi til at dække vores grundlæggende energibehov i samfundet. Modsat sol- og vindenergi er atomkraft ikke afhængig af vejrets luner. 

Samtidig er der behov for bedre transmissions- og distributionsnet til at fragte elektriciteten derhen, hvor der er behov for den, og her trænger især elnettet i USA til en opgradering. Endeligt skal der, som tidligere nævnt, bygges flere datacentre.   

Det er også i det lys, du skal se AI som tema. Det er ikke kun drevet af teknologiselskaber, men også af selskaber inden for industri og energi, der er med til at sikre infrastrukturen. 

Endelig må du ikke glemme datasikkerhed, for når vi er så afhængige af energi til vores samfund, skal vi også være i stand til at beskytte infrastrukturen – både den digitale og mere fysiske del af infrastrukturen. Ellers bliver vi for sårbare over for onde kræfter, uanset om de kommer til udtryk ved hackerangreb eller skibe, der slæber deres anker hen over havbunden for at kappe kabler.

Europæisk aktiefond er "Bedst i test"

Forbrugerrådet Tænk har kåret Danske Invest-fond blandt 38 fonde med europæiske aktier. Aktuelt er Europa netop der, vi ser det bedste afkastpotentiale fra aktier. Læs mere her.

Dyp tåen i AI-søen

AI er godt og kan hjælpe os med mange af de udfordringer, vi står over for. Det kommer dog også med nye udfordringer, som vi skal løse. Det gør vi ved god regulering, men også ved at sikre os, at vi i Europa har de samme gode AI-muligheder som Kina og USA og samtidig kan imødegå de trusler, der uvægerligt følger i kølvandet. Det er helt afgørende for, at vi kan blive konkurrencedygtige og sikre, at Europa kan fastholde og udvikle attraktive arbejdspladser. 

Din portefølje bør afspejle det skifte, der sker. Det er muligt, at du fortsat er lidt skeptisk omkring AI, men selskaber bliver belønnet for deres AI-investeringer, og det tror jeg også, at din portefølje vil blive.

Så dyp tåen i AI-søen, den er større, end du tror.  

DISCLAIMER: Denne publikation er markedsføringsmateriale og udgør ikke investeringsrådgivning. Vær altid opmærksom på, at historiske afkast ikke er en indikation af fremtidige afkast, som kan være negative. Rådfør dig altid med dine professionelle rådgivere omkring juridiske, skattemæssige, finansielle og andre aspekter, der kan være relevante for at vurdere egnetheden og hensigtsmæssigheden af en investering.