Det kan du lære af krigen i Mellemøsten som investor

Det ligger i de finansielle markeders DNA, at der med jævne mellemrum opstår perioder med uro og store udsving. På det seneste har vi haft store markedsbevægelser som følge af krigen i Mellemøsten, og sidste år var det Donald Trumps handelskrig.

Uanset årsagen kan kraftige udsving føles skræmmende. Heldigvis er der nogle helt grundlæggende principper, som kan hjælpe dig med at navigere gennem stormen. 

1. Ingen paniksalg – hav is i maven

Det første og vigtigste råd, når markederne falder, er at holde hovedet koldt. Det er naturligt at føle frygt, når overskrifterne er dystre, og aktiemarkedet er malet i rødt. Det er dog sjældent en god strategi at sælge i panik, når usikkerheden er på sit højeste. Ofte handler det mere om frygt for tab end om en rationel investeringsbeslutning. 

Historisk set har paniksalg ofte betydet, at man er gået glip af betydelige efterfølgende gevinster. De bedste dage på aktiemarkedet kommer ofte lige efter perioder med uro – og hvis man står uden for markedet netop dér, kan det få store konsekvenser for det samlede afkast.

Et blik i bakspejlet viser dette tydeligt: Hvis du som investor havde investeret bredt i globale aktier for 15 år siden, men var gået glip af de 10 bedste dage – ud af mere end 3.900 handelsdage – så ville dit samlede afkast være halveret. 

Uro på de finansielle markeder er aldrig behageligt, men historien viser, at markederne altid har fundet fodfæste igen efter kriser. Denne gang har vi også set, at aktiemarkedet indtil videre er kommet stærkt igen, selv om krisen dog ikke er afblæst endnu.

2. Tænk langsigtet og spred risikoen

Både i sikre og usikre tider er det afgørende at have en langsigtet investeringsstrategi og god risikospredning – eller en veldiversificeret portefølje, som man siger med finanslingo. God risikospredning er en af de mest effektive måder at beskytte sig mod store tab på.

Ved at sprede dine investeringer på tværs af forskellige aktivklasser, sektorer og geografiske regioner mindsker du sårbarheden over for begivenheder, der fx rammer enkelte selskaber eller sektorer hårdt. 

Samtidig er det fornuftigt både at have cykliske og defensive aktier. Så bliver din portefølje mere robust, uanset hvordan den økonomiske vejrudsigt ser ud – og uanset om olieprisen skal op eller ned.

• Cykliske aktier klarer sig typisk bedst i gode tider – altså hvor der er godt gang i den økonomiske vækst. Det er fx aktier inden for sektorer som industri og finans.
• Defensive aktier klarer sig typisk relativt godt i perioder med mindre gang i økonomien. Det er fx aktier inden for sektorer som sundhed og stabilt forbrug. 

3. Genopret balancen i din portefølje

Store markedsudsving kan være en god anledning til at gennemgå din portefølje. Hvis nogle typer investeringer er faldet mere end andre, kan det være en god idé at genoprette den oprindelige balance ved at købe op i den type aktiver, der er faldet mest, så længe investeringen altså stadig giver mening.

Hvis aktierne i din portefølje fx er faldet kraftigt, mens dine obligationer har holdt deres værdi, kan du med fordel øge aktieandelen igen for at genoprette din ønskede fordeling mellem aktier og obligationer. Det sikrer, at du fortsat investerer i henhold til din langsigtede plan.

Bemærk, at investering altid indebærer risiko, og du kan tabe det investerede beløb. Dette materiale udgør ikke en investeringsanbefaling. Vær opmærksom på, at historisk afkast ikke er en garanti for fremtidigt afkast, som kan være negativt.