Minusrenter - hvad betyder det for dig som boligejer?

At boligejere kan få penge for at låne penge – det lyder cirka lige så bagvendt, som hvis kassedamen betalte kunderne for at tage mælk og gulerødder med hjem fra supermarkedet.

Ikke desto mindre er det realiteten: For tiden kan du få et realkreditlån med negativ rente, når du skal låne penge til din bolig.

Men hvad betyder det så? Skal du skynde dig at få et realkreditlån med negativ rente – eller er der noget andet, der bedre kan betale sig for dig?

Her forklarer Christian Hilligsøe Heinig, der er cheføkonom i Realkredit Danmark, hvad minusrenter betyder for dig og din boligøkonomi.

Hvad er negativ rente? 
”Negativ rente på et realkreditlån betyder, at du får penge for at låne penge til din bolig.

Normalt tager de investorer, der køber obligationerne bag dit realkreditlån, penge for at låne ud. Dem får de i form af de renter, du betaler. Men nu ligger renten på nogle lån under nul – og så er vi i den omvendte verden, hvor investorerne betaler dig for at låne deres penge.

For de fleste koster det noget at have et realkreditlån, selv om renten er negativ. Dels koster det dig noget at optage lånet. Dels betaler du en bidragssats til dit realkreditinstitut – og den er typisk højere end negative rente."

Hvilke lån har negativ rente? 
”I øjeblikket er renten negativ på alle nye lån med variabel rente. Hos Realkredit Danmark gælder det FlexLån® med en rentebinding fra 1-10 år og FlexKort®, hvor renten fastsættes hvert halve år.

Renten er også lav på de fastforrentede lån. Men her er den laveste kuponrente hos os indtil videre 0 procent. Og den reelle rente er i virkeligheden lidt højere, fordi du har et vist kurstab, når du optager lånet.”

Tal med os om dit boliglån

Book møde

Hvordan får man udbetalt negative renter?
”Du kan få din indkomst fra de negative renter udbetalt på tre måder: 

• Hvis du betaler afdrag på dit lån, bliver din månedlige ydelse lavere – vi trækker automatisk de negative renter fra.
• Hvis dit realkreditlån er afdragsfrit, bliver den negative rente trukket fra i det bidrag, du betaler til realkreditinstituttet. 
• Hvis din indkomst fra den negative rente er højere end dit bidrag, får du penge retur via betalingsservice. Det er i 2019 sket for enkelte boligejere med lav gæld og lav bidragssats. Indtægten er skattepligtig.”

Hvad koster et realkreditlån med negativ rente? 
”Det er forskelligt. For både kurs og rente varierer jo. Og det, du skal betale i bidrag, varierer også – alt efter hvilket lån, du vælger, om du har høj eller lav gæld i din bolig, og om du vil have afdragsfrihed. Din bank kan regne på, hvad din pris for et specifikt lån vil være.”

Skal du skynde dig at få et boliglån med negativ rente? 
”Du bør ikke lade renten diktere, om du skal låne eller ej. I Realkredit Danmark anbefaler vi altid, at du lader din økonomi og dine planer og drømme styre dit valg.

Og så skal du huske, at der er andre omkostninger ved et realkreditlån end renterne. Så det vil typisk koste penge at låne, selv om renten er negativ.”

Er negative renter altid godt for boligejerne?
”Ikke ubetinget, nej.

Lave renter er godt for boligejere med gæld. Men har du betalt gælden ud og sparet penge op, er der ikke meget sjov ved negative renter.

Når du betaler penge ind til dit pensionsselskab, investerer selskabet nogle af dine penge i realkreditobligationer. Sat på spidsen kan man sige, at du låner pengene billigt af dig selv her og nu – men prisen er, at du får et lavere afkast på din pensionsopsparing.

Negative renter kan også være et tegn på, at samfundsøkonomien er på vej mod et dyk. Hvis det sker, kan det fx blive sværere at finde jobs. Og det er i sagens natur ikke godt nyt for nogen.”

Kan renterne blive endnu lavere?
”Ja, det kan de. Men man bør være ydmyg i forhold til at spå om det.

Vi ved ikke, hvornår bunden er nået. For år tilbage troede ingen på, at renterne kunne blive negative. Man regnede ikke med, at nogen med sund fornuft ville betale penge for at låne penge ud. Men det er jo blevet modbevist.

Om renterne går op eller ned nu, afhænger især af centralbankernes pengepolitik og retningen i den globale økonomi.”

Hvorfor vil nogen betale for at låne penge ud?
”Det lyder paradoksalt, at du kan få penge for at låne penge. Men helt firkantet kan man sige, at de investorer – fx banker og pensionsselskaber – der køber obligationerne bag dit lån, for tiden risikere mere i deres investeringer, hvis de vil have et højere forventet afkast.

Og hvis en bank ikke investerer sine overskydende penge, bliver de automatisk sat ind i Nationalbanken. Her skal banken betale negative renter for at skyde penge ind – og de er højere end de negative renter på dine realkreditobligationer.