Derfor er fonde med danske obligationer blevet et kæmpe hit

For blot få år siden var danske obligationer aldeles usexede. I bedste fald gav de en beskeden positiv rente – i værste fald var renterne negative. At investere i almindelige danske stats- og realkreditobligationer føltes nærmest selvdestruktivt. 

Men siden Covid-19 er renterne strøget i vejret, så du i dag kan få en fornuftig rente fra selv de mest sikre danske stats- og realkreditobligationer. Det er der efterhånden mange investorer, der har fået øjnene op for.

For to år siden havde investorer placeret 5,1 mia. kroner i vores fire Danske Invest-flagskibsfonde med danske stats- og realkreditobligationer. I dag er tallet 14,2 mia. kroner – næsten en tredobling.

Fordelene ved obligationer

”Efter årene med meget lave eller negative renter begynder danske obligationer nu for alvor at kunne bidrage til afkastet i en portefølje. Aktuelt ligger renten i niveauet 2,0-3,5 pct., afhængig af valget af obligationer,” fortæller Danske Banks chefstrateg, Frank Øland.

Samtidig kan obligationer øge stabiliteten i en portefølje af investeringer.

”Danske obligationer vil typisk bidrage til at reducere udsvingene i værdien af dine investeringer, da de ofte stiger i perioder med markante aktiefald, hvor investorer søger ’sikker havn’ i de mest sikre dele af obligationsmarkedet,” siger Frank Øland.

Derudover er danske obligationer med helt korte løbetider blevet et attraktivt alternativ til kontant opsparing i banken – det kan du læse mere om her.

Find de rette obligationer 

Du kan investere i danske stats- og realkreditobligationer med forskellige niveauer af forventet afkast og risiko.

Jo længere løbetid obligationer har, jo højere renter giver de som hovedregel. Til gengæld er risikoen også højere. 

”Obligationer med lange løbetider er mere rentefølsomme, og det betyder, at de falder mere i kurs, hvis renterne stiger. Modsat stiger de også mere i kurs ved rentefald, hvilket i sagens natur gør obligationerne ekstra attraktive i perioder med faldende renter. Vi forventer dog ikke rentefald i den kommende tid,” forklarer Frank Øland.

Vores aktuelle råd

• Vi vurderer aktuelt, at vores fond med mellemlange obligationer (Danske Invest Dannebrog Mellemlange Obligationer*) er det mest oplagte valg i en portefølje af investeringer. Obligationerne i fondens portefølje giver en rente på godt 3 pct. før omkostninger, og de har en vis rentefølsomhed, hvilket typisk er en stabiliserende egenskab i perioder med skuffende økonomisk vækst og aktiefald. Her ser vi ofte, at renterne falder og obligationskurserne stiger, så obligationerne dermed giver noget stabilitet i dit samlede afkast.
  
  
• Vores nyeste fond med helt korte obligationer (Danske Invest Select Danske Helt Korte Obligationer*) er primært et attraktivt alternativ til kontant opsparing i banken. Her kan du få en rente på omkring 2 pct. før omkostninger, og rentefølsomheden og dermed risikoen er yderst begrænset.
  

LÆS OGSÅ: Nu kan du investere i forsvar og sikkerhed med ny aktiefond

Find den rette balance

Vil du investere i obligationer, afhænger den rette balance mellem aktier og obligationer i dine investeringer af din såkaldte investeringsprofil. Jo mindre risikovillig du er, og jo kortere tidshorisont du har for dine investeringer, jo større andel af obligationer bør du have i din portefølje.

Ræk ud til din rådgiver, hvis du ønsker sparring om den rette fordeling mellem aktier og obligationer for dig.

Husk risikoen

Som med alle andre investeringer er der også risiko for tab ved investering i danske stats- og realkreditobligationer. Den største risiko er renterisikoen (rentefølsomheden), men jo kortere løbetid obligationerne har, jo lavere bliver den. Kreditrisikoen – dvs. risikoen for at investorer ikke får de aftalte renter og afdrag – betragtes som minimal. Til sammenligning er kreditrisikoen meget højere for fx højtforrentede virksomhedsobligationer.

*De fulde fondsnavne er Investeringsforeningen Danske Invest Select Danske Helt Korte Obligationer, klasse DKK d, Investeringsforeningen Danske Invest Danske Korte Obligationer, klasse DKK d, Investeringsforeningen Danske Invest Dannebrog Mellemlange Obligationer, klasse DKK d og Investeringsforeningen Danske Invest Danske Lange Obligationer, klasse DKK d.

Bemærk, at investering altid indebærer risiko, og du kan tabe det investerede beløb. Dette materiale udgør ikke en investeringsanbefaling. Vær opmærksom på, at historisk afkast ikke er en garanti for fremtidigt afkast, som kan være negativt. Ved investering i fonde anbefales det, at du læser prospektet og dokumentet med central information, som du kan finde på danskeinvest.dk.